Nagyjából két éve számokkal alátámasztva írtam arról, hogy a TBSZ nélkül miért nem éri meg befektetni Magyarországon. Röviden összefoglalva: kellően nagy infláció mellett könnyen meglehet, hogy több adót fizetsz, mint amennyi reálhozamod van, ha nem használsz TBSZ-t.
A bejegyzés hallgatható verzióját itt találod.
A legújabb TBSZ változások miatt 3 évnél rövidebb időtávra nem éri meg ez a konstrukció. A normál befektetéseken a már fizetendő szocho-val együtt már többet kellene adózni, mint TBSZ nélkül. Ez alól kivételt jelent a kamatjövedelem, de a legtöbb ilyennél jobb az állampapír.
Vagyis akkor igazán hasznos a TBSZ, ha hosszabb távra tervezünk. Ezen kívül saját javaslatom szerint a valódi befektetéshez komolyabb összeg kell. Nem feltétlenül rossz kipróbálni kis összeggel, de legtöbbször aránytalanul sok időt és energiát igényel. Ha már valakinek van egy tízmilliós vagyona, akkor azért jobb gyakorlatban befektetni.
30 év alatt
A mára már 2 éves számolótábla 5 évet hasonlít össze, ennek gyorsan változó adókörnyezetben több értelme van. Ha kicsit hosszabb távra gondolkozunk, akkor a tipikus befektetési időtartamra, 30 évre is kiszámolhatjuk. Az eredmény a kamatos kamat miatt némileg változik, illetve ehhez egy kicsit bonyolultabb számolótáblát kell csinálni, ezért ezt csak Excelben tudom leképezni. A diagram talán nehezen érthető elsőre, de azt mutatja meg, hogy a reálhozam mekkora részét tarthatjuk meg, a maradékot adóként fizetnünk kell. Ahol bemegy az x tengely alá, ott a számla nélkül több adót fizetünk, mint amennyi reálhozamunk volt.
2% reálhozam alatt (a 4-6% infláció mellett) egyre nagyobb részt vesz el az adó. Végül nagyjából fél százalékos reálhozam mellett már negatívba fordul. Azaz hiába a pozitív reálhozam, leadózva kevesebbet ér a pénzünk, mint amikor befektettünk.
Nagyjából 5%-os reálhozam mellett elérjük, hogy a reálhozamunknak csupán 20%-át kell beadni a közösbe. Természetesen 5%-os reálhozamnak nagyon örülnénk, de véleményem szerint túlzóan optimista. Reálisabb, hogy TBSZ nélkül a reálhozamra vonatkoztatva 30-40%-ot kell beadnunk a közösbe. Vagyis 3% helyett 2% reálhozamot érünk el.
Számokban
Hogy pontosan mennyit jelent az adó, attól függ, hogy valaki mennyi pénzt fektet be (milyen piaci helyzetben). Havi 100 ezer forinttal számolva (folyamatosan inflációval növelve), 30 év alatt 3% reálhozammal mai értéken 57 millió forintot lehet összegyűjteni. (Aki ennél magasabb reálhozammal mer számolni, az valószínűleg szemetet akar neked eladni.) Vagyis ekkora összegnél mai értéken közel 6 millió forint adót kellene befizetni. Vagyis olyan, mintha az első 5 év fizetését kidobná az ember a kukába. Mivel TBSZ-en gyakorlatilag 0 ez az összeg (a TBSZ számlának lehet költsége), ezért ez tényleg feleslegesen befizetett pénz.
A befizetett összeg lineárisan növekszik: ha valaki 500 ezer forintot takarít meg, akkor 30 millió forintos hiba a TBSZ kihagyása. Az elvesztett összeg igen komoly része a teljes befektetésnek is.
Az idei számla nyitásának határideje december 31, de az utalás (és nyitás) sebessége miatt ezt érdemes legkésőbb december elején megtenni, ha valaki szeretne. Nyitás előtt mindenképp hasonlítsd össze őket. Ha pedig a befektetésekben van szükséged segítségre, keress bátran!
